基本消息面

8月17日（周四），美原油小幅下探，一度创近两周新低至78.94美元/桶附近；油价周三回落超2%，尽管美国原油库存大幅减少，但美股下跌，投资者权衡对经济的担忧和对美国供应收紧的预期。

日内重点关注美国截至8月12日当周初请失业金人数。

(资料图片仅供参考)

影响油价利空因素

【经济下行风险增加拖累油价】

惠誉评级分析师克里斯·沃尔夫（Chris Wolfe）表示，面临评级下调的银行可能包括摩根大通等知名银行，数量或多达70多家。沃尔夫说，惠誉有意向市场发出信号，即银行评级虽然还不是板上钉钉的事，但的确是一个潜在风险。

【美股收低，美联储会议记录加剧利率前景不确定性】

美国股市周三收跌，此前美联储公布的会议记录显示，决策者在上次会议上对是否需要进一步加息意见不一。

美联储7月货币政策会议记录显示，大多数决策者继续将抗击通胀作为优先事项，这给投资者增加了利率前景的不确定性。

Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz表示：“我同意决策者们的看法，我们并不相信通胀问题已经完全过去了。我认为，整个9月到10月，市场都将十分紧张，猜测美联储将采取什么行动。”

银行股延续跌势，标普500银行股指数下跌1%，美银在大型银行中领跌，收挫2.2%。英伟达回吐盘中稍早的涨幅，在过去两个交易日均上涨后收跌1%，又有两家券商在这家芯片设计公司下周发布季度财报前上调了其目标价。

Glenmede投资策略副总裁Mike Reynolds表示：“投资者开始更加冷静地看待经济形势。”

8月股市走势艰难，标普500指数在一个月低位附近徘徊，数据显示通胀具有粘性，经济稳健，加剧了人们对利率长期维持在高位的担忧。

尽管投资者普遍预计美联储的货币紧缩政策将接近尾声，但对联储可能将利率维持在当前水平更长时间的担忧挥之不去。

影响油价利多因素

【沙特6月原油出口连降第三个月创21个月新低】

联合组织数据倡议(JODI)周三的数据显示，沙特阿拉伯6月份的原油出口量连续第三个月下降，降至2021年9月以来的最低点，亚洲大买家青睐价格更低的俄罗斯石油。

沙特6月份的原油出口总量为680万桶/日，比5月份的693万桶/日下降了约1.8%。沙特6月份的石油产品出口量为135万桶/日，比上月减少了2.6万桶/日。

【上周美国原油库存骤降596万桶】

美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示，上周美国原油库存下降，炼厂增加炼油量，出口猛增，原油产量创下新冠大流行导致燃料消费锐减以来的最高水平。

截至8月11日的一周内，原油库存减少596万桶，降至4.397亿桶。

EIA数据显示，上周炼厂炼油量增加16.7万桶/日，达到1675万桶/日，为2020年1月以来最高。炼厂产能利用率升至94.7%，上升0.9个百分点。Price Futures Group分析师Phil Flynn称，“这表明，炼厂确实在努力跟上需求，不仅是国内需求，还有全球需求，这导致原油库存下降。”

美国上周石油出口猛增也消耗了库存。原油出口猛增220万桶/日，创下2022年8月以来的最大单周增幅，导致净进口量下降176万桶/日。EIA称，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存上周减少83.7万桶。原油产量增至1270万桶/日，为2020年3月以来最高，当时新冠大流行导致燃料需求下降。

纽约Again Capital LLC合伙人John Kilduff说，考虑到近期活跃钻机减少，这一产量水平令人印象深刻，钻机数往往是衡量未来产量的一个指标。

上周汽油库存减少26.1万桶，至2.162亿桶，EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周意外增加29.6万桶，达到1.157亿桶，预期为减少50万桶。

【美联储9月维持利率不变的概率为88%】

据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为88%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为12%；到11月维持利率不变的概率为60.7%，累计加息25个基点的概率为35.6%，累计加息50个基点的概率为3.7%。

总体来看，尽管沙特出口下降，美国原油库存大幅下降，但对全球经济下行风险担忧升温，油价空头力量强劲，已回落至日线布林带中轨下方，短线或继续震荡回落，关注75美元/桶附近。