周末商用密码迎来重磅利好，网络安全一直是我们重点关注的方向，今天给大家梳理相关逻辑和上市公司，另外分享一家工业软件龙头，与华为深度合作。

1、商用密码

(资料图片)

国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，从定位来看，《商用密码管理条例》重点规定了检测认证、电子认证、进出口管理、应用促进、监督管理制度，并明确规定了法律责任，进一步落实了《密码法》的管理要求。

从需求来看，随着数据要素市场的发展，数据安全需求旺盛，此外，人工智能的快速发展，大模型训练需求提升，隐藏着巨大的信息安全隐患，有更高的要求。网络安全有望和数字经济、人工智能协同发展，近年来，商用密码应用愈发广泛，在保障网络和信息安全上的重要性日益凸显。

根据赛迪智库报告，2022-2025年商用密码市场有望实现25%的复合增长率，预计到2025年市场规模将达到1400亿元。

商用密码产业链主要包括：上游密码芯片/模块，中游密码整机/系统/解决方案，以及下游安全系统集成。

相关上市公司：电科网安（密码全产业链布局），数字认证（密码服务商），吉大正元（密码服务商），三未信安（密码芯片供应商），格尔软件、信安世纪等。

2、赛意信息

从事件驱动来看，华为将在4月份推出自研的MetaERP，完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，4月华为还将发布盘古大模型，以及诸多发布会。

赛意信息与华为在ERP软件领域进行深度合作，公司是国内工业软件行业领军企业，聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术、数字化转型等领域，服务客户数量超过1000家，包括华为、美的、平安、唯品会、阿里巴巴、京东等。

公司泛 ERP 业务主要包括以 SAP、Oracle 为代 表的核心 ERP 及围绕核心 ERP 的赛意自研数字化中台应用。在智能制造领域，提供以“S-MES”为 核心的智能制造产品，并依托长期积累的丰富应用场景数字化经验，自主研发了一 套完整的工业管理软件（S-MOM）。

2021年，泛 ERP 业务占比57.76%，毛利率35.11%；智能制造业务占比30.59%，毛利率42.12%，对业绩影响逐年提升。

随着数字经济的快速发展，公司泛ERP业务稳中有升，同时智能制造业务发展潜力大，毛利率高，逐渐成为公司第二增长点。

公司业绩稳步上升，股价震荡上行，日线调整到60日均线的中期支撑位，月线回踩5日均线，4月华为大模型，以及MetaERP发酵，近期股价企稳的话，可逢低关注。

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